2026年8月12日，香港财经事务及库务局（FSTB）就媒体查询作出回应，就《2026年税务（修订）（基金、家族投资载体及附带权益优惠税制）条例草案》中附带权益（Carried Interest）优惠税制的适用范围作出详细说明。这是该条例草案自今年6月提交立法会以来，官方最明确的一次政策阐述，释放出香港持续优化税务环境、吸引国际资本落户的强烈信号。
一、政策核心要点
1. 附带权益优惠税制大幅扩展
本次条例草案的核心措施之一是扩大附带权益优惠税制的适用范围。现行制度下，附带权益优惠仅涵盖私募股权投资（PE）领域；新草案将范围扩展至所有合资格基金的投资表现挂钩回报，不仅限于PE，其他类型基金产生的合资格附带权益亦可享受利得税宽减及薪税宽减。
2. 优惠税率安排
合资格附带权益如符合相关条件，可享受利得税优惠税率。这将显著降低基金管理公司及其合资格员工的税务负担，提升香港在全球基金管理和财富管理领域的竞争力。
3. 合资格条件明确
条例草案明确了"合资格附带权益"须符合以下条件：（1）由基金管理公司或其合资格雇员在港提供投资管理服务所获得；（2）与基金的投资表现挂钩；（3）根据基金运营或投资管理服务协议确定；（4）性质上为非酌情性（non-discretionary）的回报。投资管理服务包括为基金募集资金、研究和建议投资标的、管理或处置基金资产等。
4. 立法进度
条例草案目前正由立法会法案委员会审议，已完成逐条审议。政府目标是在2026年下半年恢复二读辩论。如获立法会通过，相关措施将追溯至2025/26课税年度生效。
二、对在港企业及投资者的影响
1. 吸引更多基金和家族办公室落户香港
本次回应特别提到，已有多家本地及海外基金管理公司表示，正考虑在香港设立据点或扩展业务。优惠税制的扩展将进一步巩固香港作为国际资产及财富管理中心的地位。
2. 专业服务行业受益
随着更多基金和家族办公室选择在香港设立运营，相关的专业服务需求（包括公司注册、审计、税务合规、秘书服务等）也将随之增长，为在港经营的企业服务公司带来新的业务机遇。
3. 香港营商环境持续优化
此次附带权益优惠税制的扩展，是继今年7月香港与尼日利亚签订税务协定、以及此前推出的税务宽减制度优化咨询之后，香港在税务竞争力方面的又一重要举措。对于有意在香港设立公司、开展跨境业务的企业来说，香港的税务环境正变得越来越有吸引力。
三、德永信专业建议
1. 有意在香港设立基金管理公司或家族办公室的投资者，应密切关注条例草案的立法进度，提前做好业务架构规划。
2. 香港公司注册处8月17日起还将推出"iAM Smart+"电子入表服务，未注册用户可通过该渠道直接提交周年申报表等常用表格，进一步简化在港公司的合规运维流程。
3. 跨境企业在规划香港公司架构时，应综合考虑利得税两级制（首200万港元利润8.25%）、离岸收入豁免、以及即将生效的附带权益优惠等多重税务安排。
4. 建议企业及早与专业的跨境财税服务团队沟通，确保公司注册、银行开户、税务合规等环节的规范性，避免因合规问题影响业务推进。
德永信财税集团为超过20万家企业提供跨境商务及财税服务，涵盖香港公司注册、代理记账、跨境电商等全流程服务。如需了解香港最新税务政策或获取注册方案，欢迎咨询德永信专业团队。